Analisis Prediksi Kondisi Financial Distress Pada PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk Periode 2019-2023
DOI:
https://doi.org/10.24090/ej.v13i2.15066Keywords:
Kata kunci: Financial distress, Zmijewski, Altman Z-Score Modifikasi, Springate, Bank Muamalat IndonesiaAbstract
Kesulitan keuangan adalah kondisi kritis yang harus disadari dan diantisipasi oleh setiap perusahaan. Risiko kesulitan keuangan dapat dikurangi sejak dini dengan memprediksinya melalui analisis laporan keuangan perusahaan. Studi ini didorong oleh penurunan beberapa rasio keuangan, pengurangan jumlah kantor layanan dari tahun 2019 hingga 2023, dan implementasi langkah-langkah penyelamatan karena keterbatasan modal Bank Muamalat, yang menggarisbawahi kebutuhan bagi BMI untuk meningkatkan kinerja keuangannya dan mengambil tindakan preventif terhadap potensi kesulitan keuangan. Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji bagaimana kesulitan keuangan dapat diprediksi menggunakan model Zmijewski, model Modified Altman Z-Score, dan model Springate dalam menilai kondisi keuangan Bank Muamalat Indonesia. Studi kuantitatif deskriptif ini menggunakan data sekunder dan menerapkan model prediksi kesulitan keuangan, yaitu Zmijewski's X-Score, Modified Altman Z-Score, dan Springate's S-Score. Populasi dan sampel terdiri dari laporan keuangan Bank Muamalat Indonesia untuk periode 2019–2023. Temuan ini mengungkapkan bahwa, berdasarkan metode Zmijewski, BMI diprediksi tidak akan mengalami kesulitan keuangan selama periode 2019–2023 karena skor X-nya kurang dari nol. Sebaliknya, metode Modified Altman Z-Score menunjukkan bahwa pada tahun 2019 dan 2020, BMI berada di area abu-abu karena nilainya berada diantara 1,1< Z < 2,6. Keadaan ini mengindikasikan ketidakpastian, dimana perusahaan tidak dapat dipastikan dalam kondisi sehat ataukah mengalami financial distress. Kemudian untuk tahun 2021-2023, BMI dengan metode Altman Z-Score Modifikasi diprediksi aman sebab nilai Z-Scorenya > 2,6. Sementara itu, dengan metode Springate menunjukkan hasil yang berbeda yakni BMI selama periode 2019-2023 diprediksi mengalami financial distress karena nilai cut off atau S-Score yang diperoleh < 0,862 (kurang dari 0,862).References
Adyani, L. R., & Sampurno, D. (2011). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas (ROA). Jurnal Dinamika Ekonomi Pembangunan2, 7(1), 1–25.
Altman, E. I., Drozdowska, M. I., Laitinen, E. K., & Suvas, A. (2017). Financial Distress Prediction in an International Context : A Review and Empirical Analysis of Altman’s Z- Score Model. Journal of International Financial Management & Accounting, 28(2). https://doi.org/10.1111/jifm.12053
Amin, N. F., Garancang, S., & Abunawas, K. (2023). Konsep Umum Populasi dan Sampel Dalam Penelitian. Jurnal Pilar (Jurnal Kajian Islam Kontemporer), 14(1), 15–31.
Azzahro, N. R., & Soemaryono. (2020). Analisis Perbandingan Prediksi Kebangkrutan Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Liabilty, 02(2), 53–72.
Bakti, S. F. (2023). Analisis Prediksi Potensi Kebangkrutan Dengan Menggunakan Model Altman Z-Score Modifikasi Pada PT Bank Muamalat Indonesia Periode 2018-2022. UIN Raden Mas Said.
Faizy, M. A. N., Nurdin, A. A., & Mayasari, I. (2023). Analisis Perbandingan Prediksi Financial Distress Pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan Malaysia Periode 2017-2021 Menggunakan Metode Altman Z-Score Modifikasi (Comparation Analysis of Financial Distress in Islamic Commercial Bank in Indonesia and Malay. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 3(3), 531–540.
Febriana, K. (2021). Analisis Penggunaan dan Tingkat Akurasi Model Altmant Z-Score, Zmijewski (X-Score), dan Springate Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Bank Syariah Devisa dan Non Devisa di Indonesia Periode 2015-2018. UIN Walisongo Semarang.
Hariono, A. F., & Azizuddin, I. (2022). The Analysis of Financial Performance on Sharia Banks ’ Financial Distress In Indonesia for the Period 2016-2020 Analisis Kinerja Keuangan terhadap Financial Distress pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 9(2), 273–285. https://doi.org/10.20473/vol9iss20222pp273-285
Hilyatin, D. L., & Prasdiwi, E. (2017). Analisis Prediksi Potensi Kebangkrutan Pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Periode 2012-2016 Dengan Menggunakan Metode Altman Modifikasi. Jurnal Ekonomi Islam (El Jizya), 5(2), 287–324.
Lau, E. A. (2021). Financial Distress dan Faktor-Faktor Prediksinya. Jurnal Exchall, 3(2), 1–17.
Marlinda, D., & Yulia, A. (2020). Analisis Potensi Financial Distress Dengan Metode Springate Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA), 5(1), 36–49.
Nawawi, I., R, K., & Sakdiah, K. (2022). Analisis Risiko Operasional PT. BAnk Muamalat KCP Binjai Pada Masa Pandemi Covid 19. Jurnal Somasi (Sosial Humaniora Komunikasi), 3(1), 15–24.
Purwanto, S., Perkasa, D. H., & Abadi, F. (2023). Assessment of Banking Conditions on Financial Distress During the Period of COVID-19 in Indonesia. Wseas Transactions on Business and Economics, 20, 467–474. https://doi.org/10.37394/23207.2023.20.42
Rahmat. (2020). Analisis Financial Distress Menggunakan Model Altman Z-Score, Springate, Zmijewski, Grover dan Penilaian Kesehatan Bank Metode Camel. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 12(1), 1–16.
Siragih, H. P. (2019). Terungkap!!! Ini Penyebab Masalah Kronis di Bank Muamalat.CNBCIndonesia. https://www.cnbcindonesia.com/market/20191115093424-17-115443/terungkap-ini-penyebab-masalah-kronis-di-bank-muamalat diakses pada 11 November 2024
Susanto, P. C., Arini, D. U., Yuntina, L., Soehaditama, J. P., & Nuraeni. (2024). Konsep Penelitian Kuantitatif : Populasi , Sampel , dan Analisis Data ( Sebuah Tinjauan Pustaka ). Jurnal Ilmu Multidisiplin, 3(1), 1–12.
Ully Weo, A. S., Amtiran, P. Y., & Ballo, F. W. (2022). Analisis Financial Distress Pada PT Bank Muamalat Indonesia TBK Periode 2014-2018. Journal of Management Small and Medium Enterprises (SME’s), 15(1), 47–70.
Veronica, A., Ernawati, Rasdiana, Abas, M., Yusriani, Hadawiah, Hidayah, N., Sabtohadi, J., Marlina, H., Mulyani, W., & Zulkarnaini. (2022). Metodologi penelitian kuantitatif. PT Global Eksekutif Teknologi.
Walfajri, M. (2022). Lewat Rights Issue, BPKH Suntik Modal Rp 1 Triliun ke Bank Muamalat. Kontan.co.id. https://keuangan.kontan.co.id/news/lewat-rights-issue-bpkh-suntik-modal-rp-1-triliun-ke-bank-muamalat diakses 11 November 2024
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Titin Nuraeni, Ida Puspitarini Wahyuningtyas, Sulasih, Anggita Isty Intansari
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
