Comparative Analysis of Financial Distress Risk in Sharia Foreign Exchange Bank and Non-Foreign Exchange Sharia Bank in Indonesia in 2014-2018 Using the Method Altman Z-Score Modification
DOI:
https://doi.org/10.24090/wealth.v1i2.7005Keywords:
sharia foreign exchange banks and non-foreign exchange sharia banks, financial risk distress, altman z-score modificationAbstract
This study aims to perform a comparative analysis of predictions of financial distress at Sharia Foreign Exchange Banks and Non-Foreign Exchange Sharia Banks. This study uses the Modified Altman Z-score model to explain the prediction of financial distress at Sharia Foreign Exchange Banks and Non-Foreign Exchange Sharia Banks, then the Mann-Whitney U Test is used to show a comparative analysis of the Altman Z-score value. Data used in This research is time series data, data from 2014 to 2018. The data is obtained from the publication of each website of the Sharia Foreign Exchange Banks and Non-Foreign Exchange Sharia Banks. Sampling technique in research uses a purposive sampling method. This study uses a sample of as many as 4 Sharia Foreign Exchange Banks and 4 Non-Foreign Exchange Sharia Banks. The results showed that based on the calculation of the level of risk financial distress carried out at Sharia Foreign Exchange Banks and Non-Foreign Exchange Sharia Banks in 2014 to 2018, can be concluded that no bank predicting to experience financial distress. Average The Z-score value of the two groups of Islamic Commercial Banks is above the cut value off the risk of financial distress. The results of the comparison of financial distress risk between Sharia Foreign Exchange Banks and Non-Foreign Exchange Sharia Banks on the calculation of the Z-score and Test Mann-Whitney U test shows that there is no difference in the risk of financial distress between Sharia Foreign Exchange Banks and Non-Foreign Exchange Sharia Banks as evidenced by: The significance value is more significant than 0.025, which is 0.685.References
Altman, E. I. (2000). Predicting Financial distress Of Companies: Revisiting The Z- score And ZETA Models. Journal Of Banking & Finance, 5-36.
Aninda, N. (2018). Mega Syariah Bersih-Bersih Aset Bermasalah. Jakarta: Bisnis.com.
Anshori, A. G. (2010). Pembentukan Bank Syariah Melalui Akuisisi Dan Konversi.
Yogyakarta: UII Press.
Apriyanti, H. (2018). Teori AkuntansiBerdasarkan Pendekatan Syariah . Yogyakarta: Deepublish.
Arifin, I. ( 2007). Membuka Cakrawala Ekonomi. Jakarta: Setia Purna Inves .
Arifin, J. (2017). SPSS 24 Untuk Penelitian dan Skripsi. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Ascarya, D. Y. (2005). Bank Syariah: Gambaran Umum. Jakarta: Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK).
Azbika, P., Lubis, D. S., & Winata, E. (2018). Analisis Laporan Keuangan Sebagai Alat Prediksi Kebangkrutan Pada Perusahaan Properti Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. https://doi.org/031227/osf.io/dk9j6.
Azis, A. (2015). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Devisa Dan Bank Non Devisa Di Indonesia. Jom FEKON Vol.2, No 1.
Bareksa. (2017). Sambil Perbaiki Anak Usaha Syariah, Bank BJB LAnjutkan Rencana Akuisisi . Jakarta: Bareksa.co.
Bustari Muchtar, d. (2016). BAnk Dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Kencana. Dangnga, M. T. (2018). Kinerja Keuangan Perbankan Upaya Untuk Menciptakan
Sistem Perbankan Yang Sehat. Pustaka Taman Ilmu.
Enterprise, J. (2018). SPSS Komplet Untuk Mahasiswa . Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Ericson, B. L. (2007). Manajemen Aktiva dan Pasiva Bank Devisa: Pengetahuan Dasar Bagi Mahasiswa dan Preaktisi Perbankan. Jakarta: Grasindo.
Fauzi, Y. (2017). Memetik Manis Buah Perubahan Model Bisnis Bank Mega Syariah.
Jakarta: CNN Indonesia.
fitriyah, I., & Hariyati. (2013). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Financial distress Pada Perusahaan Properti Real Estate. Jurnal Ilmu Manajemen. Vol. 1, No. 3.
Gunawan, I. (2016). Pengantar Statistika Inferal. Depok: PT Rajagrafindo .
Hadi. (2014). Mekanisme Corporate Governance dan KInerja Keuangan Pada Perusahaan yang Mengalami Financial distress. Jurnal Akuntansi, Vol. 3, No. 5, 1-17.
Hartati, N. (2017). Analisis Komparasi Kinerja Keuangan; Bank Devisa Dan Bank Non Devisa. Jurnal Pendidikan Ekonomi UM Metro Vol.5, No.2, 34-49.
Hasan, M. I. (2002). Pokok-Pokok Materi Metodologi Penelitian & Aplikasinya.
Bogor: Ghalia Indonesia.
Hery. (2017). Kajian Riset Akuntansi Mengulas Berbagai Hasil Penelitian Terkini dalam Bidang Akuntansi dan Keuangan. Jakarta: PT Grasindo.
Himawan, A. (2015). Laba Bank Syariah Tertekan Di Tahun Lalu . Jakarta: Kontan.co.id.
Hosen, M. N., & Nada, S. (2013). Pengukuran tingkat Kesehatan Dan Gejala Financial distress Bank Umu Syariah. Jurnal Economia Vol. 9, No. 2, 215- 226.
Iqbal, M., Riyadi, S., Sabrianti, P., & Afidah, A. N. (2018). Pemetaan Tingnkat Kesulitan Keuangan Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomia Vol. 14, No 2, 138-157.
Irham, F. (2014). Pengantar Perbankan Teori dan Aplikasi. Bandung: Alfabeta. Ismail. (2011). Perbankan Syariah. Jakarta: Kencana.
Jumingan. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Bumi Aksara. Kariyoto. (2017). Analisa Laporan Keuangan. Malang: UB Press.
Kasiram, M. (2008). Metode Penelitian Kualitatif-Kuantitatif. Jakarta: UIN Malang Press.
Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan. Depok: Rajagrafindo persada.
Kholis, L. K. (2016). Analisis Model Prediksi Financial distress Pada Perusahaan Perbankan Syariah Di Indonesia.
Kuncoro, M. (2007). Metode Kuantitatif Teori dan Aplikasi untuk Bisnis dan Ekonimi. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Laila, N., & Zulaikah, S. (2016). Perbandingan Financial distress Bank Syariah Di Indonesia Dan Bank Islam Di Malaysia Sebelum Dan Sesudah Krisis Global 2008 Menggunakan Metode Altman Z-score. Jurnal Ekonomi Syariah dan Terapan, Vol. 3, No 11.
M, A. I., Amboningtyas, D., & Paramit, P. D. (2019). Analysis Of Financial Distres Prediction Sharia Banking Using Altman, Springate, And Zmijewski Methods (Case Study On Sharia Commercial Banks In Indonesia Registerd At OJK for 2013-2017). Journal Of Management Vol. 5, No. 5, 1-13.
Martono. (2013). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Yogyakarta: Ekonosia. Mochamad, I., & Yuniati. (2014). Analisisi Financial distress Dengan Pendekatan
Altman Z-score Untuk Memprediksi Kebangkrutan Perusahaan Telekomunikasi. Jurnal Ilmu & Riset Manajemen , 1-18.
Monavita, A. N. (2019). 2018, Aset Syariah Maybank Tumbuh 11,2 Persen Menjadi 30 Triliun . Jakarta: Kompas.com.
Muhammad. (2011). Manajemen Bank Syari'ah. Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Muharami, S. R. (2018). Analisis Prediksi Kebangkrutan dan Rasio Keuangan Bank
Umum Syariah Dengan Metode Altman Z-Score pada Tahun 2011-2015.
Journal Of Islamic Economics, Finance, and Banking Vol. 1, No 1&2.
Mukhlisah, N. (2011). Analisis Kebangkrutan Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Intekna, No. 2 , 200- 201.
Nosita, F., & Jusman, J. (2019). Financial distress Dengan Model Altman dan Springate. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis Vol 20, No. 2.
Nuryadi, & dkk. (2017). Dasar-Dasar Statistik Penelitian. Yogyakarta: Gramasurya. Pitoko, R. A. (2018). Permasalahan Permodalan Bank Muamalat Yang Tak Kunjung
Usai. Jakarta: Kompas.
Sanjaya, S. (2018). Analisis Prediksi Kebangkrutan Perusahaan Dengan Menggunakan Metode Altman Z-score Pada Perusahaan Sektor Perkebunan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode2012-2016. Jurnal Ilman, Vol. 6, No. 2, 51-61.
Sari, N., & Wardani, R. (2015). Pengolahan dan Analisis Data Statistika dengan SPSS. Yogyakarta: Deepublish.
Setyawan, D. A. (2021). Petunjuk Praktikum Uji Normalitas & Homogenitas Data Dengan SPSS. Klaten: CV Tahta Media Group.
Sitanggang, L. M. (2018). Ekonomi Belum Stabil, Kinerja Pembiayaan Bank Syariah Melambat . Jakarta: Kontan.co.id.
Sofi, P. W. (2019). Analisis Komparatif tingkat Risiko Kebangkrutan Perbankan Di Indonesia Dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score Modifikasi (Studi Antara Bank Umum Syariah danBank Umum Konvensional Period 2013- 2017). Skripsi.
Suciani, A. (2016). Identifikasi Perbedaan Kinerja Keuangan Antara Bank Devisa Dengan Bank Non Devisa Di Indonesia Periode 2013-2015 . Publikasi Ilmiah
Aziz, F. A., & Irfangi, A. (2021). Analysis Of Profit-Sharing Knowledge and Bank Interest On Understanding Of Sharia Banking Operational Management And Its Implications For Saving Students In Sharia Banking. PalArch's Journal of Archaeology of Egypt/Egyptology, 18(3), 525-538.
Hadi, R., & Basit, A. (2021). Sharia strategic economic model on digital zakat technology in Indonesia. Economic Annals-XXI, 187.
Aziz, F. A. (2020). Menakar Kesyariahan Fintech Syariah di Indonesia. Al-Manahij: Jurnal Kajian Hukum Islam, 14(1), 1-18
Aziz, J. A. (2011). Reformulasi konsep najis ala Ahmad Hassan (1887-1958). Al-Manahij: Jurnal Kajian Hukum Islam, 5(1), 39-52.
Aziz, J. A. (2012). Transformasi Akad Muamalah Klasik dalam Produk Perbankan Syariah. Al-Tahrir: Jurnal Pemikiran Islam, 12(1), 21-41.
Aziz, J. A. (2014). Transformasi Akad Bay'al-Murabahah dari Konsep Fikih ke Produk Bank (Analisis Kritis Perspektif Fikih Muamalah). Al-Manahij: Jurnal Kajian Hukum Islam, 8(2), 247-266.
Aziz, J. A. (2015). Pemikiran Politik Islam Muhammad ‘Abid Al-Jabiri: Telaah terhadap Buku al-‘Aql al-Siyasi al-‘Arabi: Muhaddidatuh wa Tajalliyatuh. MIQOT: Jurnal Ilmu-Ilmu Keislaman, 39(1).
Aziz, J. A. (2017). Islamic Banking in Global Economic Context (Critical Studies of Operational System and Performance of Islamic Banking). AL-IHKAM: Jurnal Hukum & Pranata Sosial, 12(2), 343-361.
Aziz, J. A. (2017). Dekonstruksi Paragdimatik Pengembangan Zakat: Analisis Kritis Pemikiran Yusuf al-Qaradawi. Ijtihad Jurnal Wacana Hukum Islam dan Kemanusiaan, 17(2), 191-215.
Dahlan, A. (2014). Two Tier Mudarabah di Bank Syariah: Transformasi Fikih dalam Bisnis. Al-Manahij: Jurnal Kajian Hukum Islam, 8(1), 95–108.
Warsito, C. (2015). The Image of Financial Institution as Islamic Bank In Mediation Service Quality and Customer Satisfaction on Customer Loyalty in Purwokerto. Al-Iqtishad: Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah, 7(2), 217-228.
Hadi, R. (2016). Pola Kerukunan Umat Beragama di Banyumas. Jurnal Kebudayaan Islam, 14(1), 65-78.
Setyawati, S. M., & Raharja, M. C. (2018). Trust dimensions model in creating loyalty stage for service consumers of Sharia rural banking.
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Supriyatna, I. (2017). Aset Bank Syariah Mandiri Tumbuh 12,03 persen pada 2016.
Jakarta: Kompas.com.
Suwiknyo, D. (2016). Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah. Yogyakarta: Pustaka Belajar.
Yudistira, G. (2015). Maybank Syariah Pesimistis Cetak Laba Bersih. Jakarta: Kontan.co.id.
Yudistira, G. (2017). Laba BJB Syariah Turun 80,2% Di Kuartal I 2017. Jakarta: Kontan.co.id.
Yudistira, G. (2018). Pembiayaan Macet capai 12%, Bank Panin Syariah Rugi Rp 968 Miliar. Jakarta: Kontan.co.id.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2023 Cindi Yayang Safitri, Akhris Fuadatis Sholikha
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
