Two Tier Mudarabah di Bank Syariah: Transformasi Fikih dalam Bisnis
DOI:
https://doi.org/10.24090/mnh.v8i1.3159Keywords:
two-tier mudarabah, bank syariah, lembaga intermediari, shareholder value, stakeholder valueAbstract
Secara konseptual, two-tier mudarabah merupakan praktik fikih dalam bisnis lembaga bank yang menjadi dasar pengembangan model sistem keuangan ekonomi Islam modern. Dalam two-tier mudarabah, mekanisme profit and loss sharing terintegrasi antara mudarabah pada pendanaan dengan mudarabah pada pembiayaan. Bank syariah diposisikan sebagai lembaga intermediari laksana manager investasi, walaupun bank juga terlibat dalam investasi langsung didasarkan pada penyertaan modal bank. Dalam praktik, two-tier mudarabah kurang berjalan efektif pada pembiayaan yang sangat didominasi produk debt-financing. Hal tersebut menjadi kritik besar di kalangan pakar dan peminat bank syariah. Ironisnya, kritik tersebut menjadi hal yang kurang diperhatikan oleh praktisi bank syariah yang disebabkan karena banyak faktor. Epistemologi bank syariah lebih mendahulukan shareholder value daripada stackholder value, serta kultur sosial yang belum siap dengan produk mudarabah secara total.Downloads
Download data is not yet available.
References
Ahmed, Habib. A Microeconomic Model on Islamic Bank. Jeddah: IDB-IRTI, 1432 H/2002 M.
Antonio, Muhammad Syafi’i. Bank Syariah Teori dan Praktik. Jakarta: Gema Insani Press, 2001.
Ayub, Muhammad Ayub. Understanding Islamic Finance. Inggris: John Will and Sons, 2007.
Chapra, M. Umer. The Future of Economics: An Islamic Perspective. Terj. Amdiar Amir, dkk. Jakarta: SEBI, 2001.
Chaudhry, Muhammad Sharif Chaudhry. Sistem Ekonomi Islam. Jakarta: Kencana Prenada Group, 2012.
Charreaux, Gerard dan Philippe Desbrieres. Corporate Governance: Stakeholder Value Versus Shareholder Value. Dijon Cedex, Prancis: LATEC, tt.
Al-Dabu>, Ibra>h}i>m Fad}l. ’Aqd al-Mud}a>rabah: Dira>sat fi> al-Iqtis}a>d al-Isla>mi>. ’Amman: Da>r ’Amar, 1997.
Hadi, A. Chairul. “Problematika Pembiayaan Mudharabah di Perbankan Syariah Indonesiaâ€, dalam Jurnal Maslahah, Vol. 2, No. 1, Maret 2011, hlm. 1-15.
Hasan, Zulkilfi. “Menilai Semula Perlaksanaan Kewangan Islamâ€, dalam zulkiflihasan blog (on-line), 2008. Diakses 1 Januari 2013.
Hasanudin, Maulana dan Jaih Mubarok. Perkembangan Akad Musyarakah. Jakarta: Kencana, 2012.
Ibn Ma>jah, Abu> ‘Abd Alla>h. Sunan Ibn Ma>jah. 3 jilid. Riya>d}: Maktabah al-Ma’a>rif Linnas\r wa at-Tauzi>’, 1417 H/1997 M.
Imaduddin, Muhammad. “Manajemen Asset dan Liabilitas Dalam Bank Syariahâ€, dalam Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 1, No. 1, (2010), hlm. 80-86.
Iqbal, Munawar dkk. Challenges Facing Islamic Banking. Ttp.: IRTI-IDB, 1419 H/1998 M.
Karim, Adiwarman A. Karim. “Problematika Pengelolaan Bank Syariahâ€. Makalah Seminar Nasional Perbankan Syariah di STAIN Surakarta-SEM Institute, Yogyakarta, 2000.
______. Ekonomi Islam: Suatu Kajian Kontemporer. Jakarta: Gema Insani Press, 2001.
Khan, Mohsin S. Khan dan Abbas Mirakhor. “Monetary Management in an Islamic Economyâ€, dalam Journal KAU: Islamic Economic, Vol. 6, King Abdul Aziz Univeristy Jeddah, 1414 H/1994 M, hlm. 3-21.
Lewis, Mervyn K. dan Latifa M. Algaoud. Islamic Banking. USA: Edward Elgar Publishing, 2001.
Maharani, Satia Nur. “Menyibak Agency Problem Pada Kontrak Mudharabah dan Alternatif Solusiâ€, dalam Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 12 No. 3. (2008), hlm. 470-493.
Martono. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Yogyakarta: Ekonosia UII, 2002.
Noman, Abdullah M. “Imperatives Of Financial Innovation For Islamic Banksâ€, dalam International Journal of Islamic Financial Services, Vol. 4, No. 3. (2013).
Al-Qurt}ubi>, Abu> Abdullah Muh}ammad bin Ah}mad. al-Ja>mi’ liah}ka>m al-Qur’a>n, 24 Jilid. Kairo: Mat}ba’ah Da>r al-Kutub al-Mas}rafiyah, 1372 H/1952 M.
Rahman, Afzalur. Banking and Insurance. London: The Muslim Schools Trust, 1979.
Sa>biq, al-Sayyid. Fiqh al-Sunnah, 3 jilid. Kairo: al-Fath} Lili’lam al-‘Arabi, 1410 H.
Sadeq. Abul Hasan M. Islamic Economics: Some Selected Issues. Lahore, Pakistan: Islamic Publication, 1989.
Al-Sarakhsyi>, Ima>m Syams al-Di>n Muh}ammad bin Sahl. Al-Mabsu>t}, 31 jilid. Mesir: Mat}ba’ah as-Sa’a>dah, 1324 H.
Shaikh, Salman Ahmed. “A Critical Analysis of Mudarabah & A New Approach to Equity Financing in Islamic Financeâ€, dalam Journal of Islamic Banking & Finance. Diakses 1 Januari 2013.
Siddiqi, M. Nejatullah. Bank Islam. Terj. Asep Hikmat Suhendi. Bandung: Pustaka, 1404 H/1984 M.
______. “Islamic Banking And Finance In Theory And Practice: A Survey Of State Of The Artâ€, dalam Journal Islamic Economic Studies, Vol. 13, No. 2, (2006), hlm. 1-48.
Soule, George. Pemikiran Para Pakar Ekonomi Terkemuka. terj. T. Gilarso. Yogyakarta: Kanisius, 1994.
Syafe’i, Rachmat. Fiqh Muamalah. Bandung: Pustaka Setia, 2004.
Al-Syarbi>ni>, al-Syaikh Muh}ammad bin Ah}mad. Mughni> al-Muh}ta>j ila> Ma’a>ni> Alfa>z} al-Minha>j. Mesir: Maktabah wa Mat}ba’ah Must}afa> al-Ba>bi> al-H{alabi>, 1377 H/1985 M.
The free dictionary by farlex (on-line). “tierâ€, dalam www.thefreedictionary.com. diakses tanggal 28 Januari 2013.
Wibisono, Yusuf. “Politik Ekonomi UU Perbankan Syariah Peluang dan Tantangan Regulasi Industri Perbankan Syariahâ€, dalam Jurnal Bisnis & Birokrasi, Vol. 16, No. 2, Mei-Agustus 2009, hlm. 105-115.
Wiki islamicfinance (on-line), “Two Tier Mudarabaâ€. Diakses 7 Januari 2013.
Wittrup, Kasper dan Jesper Agerholm Jensen. Shareholder Value in Banks. Aarhus University: Fakultas Ilmu Ekonomi dan Bisnis Press, 2012.
Al-Zarqa>’, Must}afa> Ah}mad. Al-Madkhal al-Fiqh al-‘Amm, 2 jilid. Damaskus: Da>r al-Fikr, 1967-1968.
Al-Zarqa>’, Syeikh Ah}mad ibn al-Syaikh Muh}ammad. Syarh} al-Qawa>’id al-Fiqhiyyah. Damaskus: Da>r al-Qalam, 1989.
Al-Zuh}ayli>, Wahbah. al-Fiqh al-Isla>mi> wa Adillatuh. 8 jilid. Damaskus: Da>r al-Fikr, 1405 H/1985 M.
Bank Indonesia. “Statistik Bank Indonesia Tahun 2013â€, dalam www.bi.go.id. Diakses 3 Januari 2013.
Antonio, Muhammad Syafi’i. Bank Syariah Teori dan Praktik. Jakarta: Gema Insani Press, 2001.
Ayub, Muhammad Ayub. Understanding Islamic Finance. Inggris: John Will and Sons, 2007.
Chapra, M. Umer. The Future of Economics: An Islamic Perspective. Terj. Amdiar Amir, dkk. Jakarta: SEBI, 2001.
Chaudhry, Muhammad Sharif Chaudhry. Sistem Ekonomi Islam. Jakarta: Kencana Prenada Group, 2012.
Charreaux, Gerard dan Philippe Desbrieres. Corporate Governance: Stakeholder Value Versus Shareholder Value. Dijon Cedex, Prancis: LATEC, tt.
Al-Dabu>, Ibra>h}i>m Fad}l. ’Aqd al-Mud}a>rabah: Dira>sat fi> al-Iqtis}a>d al-Isla>mi>. ’Amman: Da>r ’Amar, 1997.
Hadi, A. Chairul. “Problematika Pembiayaan Mudharabah di Perbankan Syariah Indonesiaâ€, dalam Jurnal Maslahah, Vol. 2, No. 1, Maret 2011, hlm. 1-15.
Hasan, Zulkilfi. “Menilai Semula Perlaksanaan Kewangan Islamâ€, dalam zulkiflihasan blog (on-line), 2008. Diakses 1 Januari 2013.
Hasanudin, Maulana dan Jaih Mubarok. Perkembangan Akad Musyarakah. Jakarta: Kencana, 2012.
Ibn Ma>jah, Abu> ‘Abd Alla>h. Sunan Ibn Ma>jah. 3 jilid. Riya>d}: Maktabah al-Ma’a>rif Linnas\r wa at-Tauzi>’, 1417 H/1997 M.
Imaduddin, Muhammad. “Manajemen Asset dan Liabilitas Dalam Bank Syariahâ€, dalam Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 1, No. 1, (2010), hlm. 80-86.
Iqbal, Munawar dkk. Challenges Facing Islamic Banking. Ttp.: IRTI-IDB, 1419 H/1998 M.
Karim, Adiwarman A. Karim. “Problematika Pengelolaan Bank Syariahâ€. Makalah Seminar Nasional Perbankan Syariah di STAIN Surakarta-SEM Institute, Yogyakarta, 2000.
______. Ekonomi Islam: Suatu Kajian Kontemporer. Jakarta: Gema Insani Press, 2001.
Khan, Mohsin S. Khan dan Abbas Mirakhor. “Monetary Management in an Islamic Economyâ€, dalam Journal KAU: Islamic Economic, Vol. 6, King Abdul Aziz Univeristy Jeddah, 1414 H/1994 M, hlm. 3-21.
Lewis, Mervyn K. dan Latifa M. Algaoud. Islamic Banking. USA: Edward Elgar Publishing, 2001.
Maharani, Satia Nur. “Menyibak Agency Problem Pada Kontrak Mudharabah dan Alternatif Solusiâ€, dalam Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 12 No. 3. (2008), hlm. 470-493.
Martono. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Yogyakarta: Ekonosia UII, 2002.
Noman, Abdullah M. “Imperatives Of Financial Innovation For Islamic Banksâ€, dalam International Journal of Islamic Financial Services, Vol. 4, No. 3. (2013).
Al-Qurt}ubi>, Abu> Abdullah Muh}ammad bin Ah}mad. al-Ja>mi’ liah}ka>m al-Qur’a>n, 24 Jilid. Kairo: Mat}ba’ah Da>r al-Kutub al-Mas}rafiyah, 1372 H/1952 M.
Rahman, Afzalur. Banking and Insurance. London: The Muslim Schools Trust, 1979.
Sa>biq, al-Sayyid. Fiqh al-Sunnah, 3 jilid. Kairo: al-Fath} Lili’lam al-‘Arabi, 1410 H.
Sadeq. Abul Hasan M. Islamic Economics: Some Selected Issues. Lahore, Pakistan: Islamic Publication, 1989.
Al-Sarakhsyi>, Ima>m Syams al-Di>n Muh}ammad bin Sahl. Al-Mabsu>t}, 31 jilid. Mesir: Mat}ba’ah as-Sa’a>dah, 1324 H.
Shaikh, Salman Ahmed. “A Critical Analysis of Mudarabah & A New Approach to Equity Financing in Islamic Financeâ€, dalam Journal of Islamic Banking & Finance. Diakses 1 Januari 2013.
Siddiqi, M. Nejatullah. Bank Islam. Terj. Asep Hikmat Suhendi. Bandung: Pustaka, 1404 H/1984 M.
______. “Islamic Banking And Finance In Theory And Practice: A Survey Of State Of The Artâ€, dalam Journal Islamic Economic Studies, Vol. 13, No. 2, (2006), hlm. 1-48.
Soule, George. Pemikiran Para Pakar Ekonomi Terkemuka. terj. T. Gilarso. Yogyakarta: Kanisius, 1994.
Syafe’i, Rachmat. Fiqh Muamalah. Bandung: Pustaka Setia, 2004.
Al-Syarbi>ni>, al-Syaikh Muh}ammad bin Ah}mad. Mughni> al-Muh}ta>j ila> Ma’a>ni> Alfa>z} al-Minha>j. Mesir: Maktabah wa Mat}ba’ah Must}afa> al-Ba>bi> al-H{alabi>, 1377 H/1985 M.
The free dictionary by farlex (on-line). “tierâ€, dalam www.thefreedictionary.com. diakses tanggal 28 Januari 2013.
Wibisono, Yusuf. “Politik Ekonomi UU Perbankan Syariah Peluang dan Tantangan Regulasi Industri Perbankan Syariahâ€, dalam Jurnal Bisnis & Birokrasi, Vol. 16, No. 2, Mei-Agustus 2009, hlm. 105-115.
Wiki islamicfinance (on-line), “Two Tier Mudarabaâ€. Diakses 7 Januari 2013.
Wittrup, Kasper dan Jesper Agerholm Jensen. Shareholder Value in Banks. Aarhus University: Fakultas Ilmu Ekonomi dan Bisnis Press, 2012.
Al-Zarqa>’, Must}afa> Ah}mad. Al-Madkhal al-Fiqh al-‘Amm, 2 jilid. Damaskus: Da>r al-Fikr, 1967-1968.
Al-Zarqa>’, Syeikh Ah}mad ibn al-Syaikh Muh}ammad. Syarh} al-Qawa>’id al-Fiqhiyyah. Damaskus: Da>r al-Qalam, 1989.
Al-Zuh}ayli>, Wahbah. al-Fiqh al-Isla>mi> wa Adillatuh. 8 jilid. Damaskus: Da>r al-Fikr, 1405 H/1985 M.
Bank Indonesia. “Statistik Bank Indonesia Tahun 2013â€, dalam www.bi.go.id. Diakses 3 Januari 2013.
Downloads
Published
17-06-2014
How to Cite
Dahlan, A. (2014). Two Tier Mudarabah di Bank Syariah: Transformasi Fikih dalam Bisnis. Al-Manahij: Jurnal Kajian Hukum Islam, 8(1), 95–108. https://doi.org/10.24090/mnh.v8i1.3159
Issue
Section
ARTICLES
License
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
- Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
- Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
- Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
